Le Sicav recherche une performance long terme en privilégiant, dans sa poche Actions, les entreprises qui se développent de façon durable et maximisent ainsi le retour pour les actionnaires.
La partie Actions est construite dans un objectif de performance sur le long terme, en sélectionnant des entreprises européennes sur des critères financiers, mais aussi sur des considérations de développement durable, telles que le respect des ressources humaines, de l'environnement et de la bonne gouvernance. Ces critères sont évalués par un prestataire extérieur, Vigeo, qui note les différents aspects de la responsabilité sociale des entreprises.
C'est une Sicav diversifiée, c'est à dire que l'exposition Actions varie en fonction des perspectives macroéconomiques et boursières. Elle est théoriquement comprise entre 0 et 100% en fonction de la configuration des marchés, de façon à profiter de la hausse des marchés Actions ou à se protéger de la baisse. Le reste de l'actif est investi en instruments monétaires, sans risque.
La Sicav dite ISR (Investissement Socialement Responsable) n'est pas un Fonds d'exclusion puisqu'il peut investir a priori dans tous les secteurs économiques.
Le Fonds allie plus-value financière et plus-value sociale dans une démarche de solidarité. Il respecte le principe fondamental de promotion du lien social en France, à travers la valorisation des ressources humaines par l'entreprise et l'aide à l'insertion de personnes en difficultés.
Ainsi ce Fonds est composé de 10% d'organismes solidaires spécialisés non cotés, travaillant sur le tissu social français à travers l'aide à l'emploi et au logement de personnes en difficultés, et de 5% d'OPCVM solidaires externes. Ces investissements solidaires servent à soutenir des projets à forte plus value sociale comme le financement d'entreprises d'insertion (via France Active), le micro-crédit pour la création d'emploi (Adie) et le logement social (Habitat&Humanisme). La part Actions du Fonds, qui représente jusqu'à 85% de l'actif, est quant à elle composée d'entreprises majoritairement françaises sélectionnées dans un objectif de performance tout en tenant compte de leur comportement vis à vis de leurs salariés. La notation sociale croise un avis externe (agence Vigeo) et une sélection interne sur les critères de qualité du dialogue social, conditions de travail et valorisation des compétences.
Ce Fonds n'est pas un Fonds d'exclusion puisqu'il peut investir a priori dans tous les secteurs économiques. C’est un produit financier engagé qui soutient les initiatives sociales et solidaires en France, pour des investisseurs responsables, à la recherche de performance mais également attentifs à la place donnée au respect de la personne humaine dans l'entreprise et dans la société.
Le Fonds recherche une performance sur le long terme en sélectionnant des actions françaises selon une politique d’investissement socialement responsable qui s’appuie sur trois piliers fondamentaux du développement durable : environnemental, social et sociétal.
En effet, l'idée est de proposer un produit ISR qui corresponde aux préoccupations des Français et à leur vision de la société à long terme. Ces préoccupations sont identifiées à l'aide du sondage TNS Sofres réalisé depuis 2004 "Le consommateur Citoyen", qui met en exergue les sujets de responsabilité sociale suivants : l'Environnement, la Santé, le Pouvoir d'Achat, et les Créations d'Emplois (d'où le nom du Fonds : E.S.PA.CE. ISR).
Ainsi, parmi les titres du SBF 250 enrichi de plus petites capitalisations sur des niches d'activité, le Fonds investit dans des entreprises créatrices d'emplois tous secteurs confondus, dans les entreprises liées aux secteurs de la santé (industrie pharmaceutique, maisons de retraite, services et équipements para-médicaux, etc..) et de l'environnement (énergies renouvelables, efficacité énergétique, gestion de l'eau, gestion des déchets, transports propres, etc..), ainsi que dans des entreprises permettant aux Français de préserver leur pouvoir d'achat.
